選擇權交易方式
在實際操作前，請先服用選擇權交易教學。期貨合約允許交易者推測商品價格的走勢。
如果交易者購買了一份期貨合約，並且商品價格上漲並且在到期時交易價格高於原始合約價格，那麼他們將獲得利潤。到期前，買入交易（多頭頭寸）將被以當前價格等量的賣出交易抵消或取消，從而有效地平倉了多頭頭寸。兩份合約價格之間的差額將以現金結算在投資者的經紀賬戶中，並且沒有實物產品將易手。但是，如果商品的價格低於期貨合約中指定的購買價格，則交易者也可能遭受損失。
如果投機者預測基礎資產的價格將下跌，他們也可以做空或賣出投機性頭寸。如果價格確實下跌，則交易者將採取抵消頭寸來平倉合約。同樣，淨差額將在合同到期時結算。如果標的資產的價格低於合同價格，則投資者將實現收益；如果當前價格高於合同價格，則投資者將實現損失。
重要的是要注意，保證金交易所允許的頭寸比經紀賬戶所持有的頭寸要大得多。結果，保證金投資可以擴大收益，但也可以擴大損失。想像一下，一個交易員的經紀人賬戶餘額為5,000美元，並且交易中的原油頭寸為50,000美元。如果油價與他們的交易相反，則他們蒙受的損失將遠遠超過該帳戶的$ 5,000初始保證金金額。在這種情況下，經紀人將進行追加保證金通知，要求追加資金以彌補市場損失。
當沖選擇權
期貨可以用來對沖基礎資產的價格變動。 在這裡，目標是防止潛在的不利價格變化造成的損失，而不是進行投機活動。 許多進入對沖的公司正在使用或在許多情況下生產基礎資產。
例如，玉米農可以使用期貨鎖定出售玉米作物的特定價格。 通過這樣做，他們降低了風險並保證將獲得固定價格。 如果玉米價格下跌，該公司將在對沖中獲利，以抵消在市場上出售玉米的損失。 由於這種盈虧相互抵消，對沖有效地鎖定了可接受的市場價格。
